沙皇贴出告示:谁能造出飞船、乘船飞到皇宫,就把公主许配给他。两个懒哥哥带着干粮去造船,半路赶走讨饭的老汉,自己造不下去,干脆进京去吃国宴。
老三伊凡也上路了,他在哥哥们造船的地方遇见老汉,分了黑面包给他。老汉教伊凡造船,两天三夜,一艘崭新的飞船造好了。
老汉嘱咐:「路上遇到谁都要打招呼。」伊凡飞上天空,先后邀来能打远物的神枪手、飞毛腿、大力士等伙伴。飞船落到京城,沙皇见这小子破衣补丁,想反悔,看热闹的人却齐声喊:「说话要算数!」
沙皇不甘心,接连出难题:一小时捉回远方的鸟、取来海里的火。伊凡的伙伴们一一办到。最后沙皇又耍花招,可每当新郎遇险,神枪手、飞毛腿他们总有办法。伊凡终于娶到了公主。